费森尤斯与Akorn,Merck KGaA达成并购

2017-12-12 12:13:14

法兰克福(路透社) - 德国医疗保健集团Fresenius SE&Co KGaA(FREG.DE)已加强其交易,同意以47.5亿美元(43.7亿欧元)收购美国仿制药制造商Akorn Inc(AKRX.O)和生物仿制药部门德国的Merck KGaA收购是费森尤斯在前任老板Ulf Mark Schneider领导下的增长战略的一部分,现在领导雀巢(NESN.S)但他的继任者,前财务主管斯蒂芬·斯特姆(Stephan Sturm)正在加快步伐,自6月份接管以来已经以58亿欧元收购了一家西班牙医院连锁店最新的交易符合费森尤斯对失去专利保护的药物的关注,同时也标志着其Kabi单位的新剂型,治疗领域和生物技术药物的进军,这是一种通用输液药物以及管饲和血液制造商输血设备 Akorn将添加医疗乳膏,眼科药物,口服液,滴耳液,鼻腔喷雾剂和呼吸系统药物等产品,与标准药片和片剂相比,竞争相对温和 “我们正在让Fresenius Kabi走上正轨,以实现超越当前十年的更广泛的基础和强劲的可持续增长,”Sturm说与Merck KGaA MRKG.DE的单独交易标志着生物细胞制成的复杂生物药物的“生物仿制药”复制品的进入,费森尤斯此前曾回避过 “我们总是说,在我们投资生物仿制药之前,监管环境必须得到澄清最近在该领域已经做了很多工作,“斯特姆补充道路透社周一早些时候报道,费森尤斯即将收购阿克伦费森尤斯周一晚些时候表示,在一项得到Akorn管理层及其最大股东支持的交易中,费森尤斯将支付每股34美元并承担Akorn的净债务约4.5亿美元,总价格为47.5亿美元它将由广泛的以欧元和美元计价的债务工具组成 Berenberg分析师汤姆琼斯表示,对于2017年Akorn的核心盈利(调整后的EBITDA)估计值12.4倍的价格标签不应该“给任何人任何值得关注的理由”他指出了与Akorn的旧药相关的一些风险,这些风险可能会受到美国医疗保健监管机构的审查,但买方“做并购的历史悠久,做得相对好”让人放心格林威治标准时间0750(东部时间凌晨3点30分),费森尤斯股价上涨0.9%,大致符合欧洲医疗保健指数.SXDP对于默克公司的交易,费森尤斯将支付最初的1.7亿欧元和高达5亿美元的里程碑付款,与药物开发目标的实现相关联,因为默克的生物仿制药尚未推出默克还将获得销售额的一位数百分比特许权使用费费森尤斯表示,它预计到2019年底将有第一笔收入它还表示,它准备花费并投资高达14亿欧元,以便在2022年之前建立新业务,包括向默克公司提供的前期和里程碑付款费森尤斯的市值超过400亿欧元,经营的业务范围从肾透析和药物制造到医院管理两笔交易后,集团净债务作为核心盈利的倍数将暂时增加至约3.3,但预计将在2018年底回归至约3费森尤斯多年来一直享有较低的借贷成本,因为其业内多元化业务在很大程度上免疫在商业周期中摇摆买方在Akorn交易中的主要顾问是投资银行Credit Suisse(CSGN.S)和Moelis(MC.N),